Proyecciones Financieras

Las proyecciones financieras son la forma como se diseña un proyecto o se administra el futuro financiero de las empresas mediante un calculo numérico que, basándose en distintos estudios pretende simular el comportamiento de las entradas y salidas de efectivo,(flujo de caja), para asi proyectarse, o ejecutar las acciones requeridas para el desempeño mas optimo para la actividad económica en cuestión.

Las siguientes son algunas características de las proyecciones financieras:

·-Se realizan utilizando los presupuestos, tanto de ingresos como de egresos.

--Se elaboran a través de flujos de caja proyectados y de los estados financieros proyectados,(pyg y balance general).

·-Estos estudios deben ser realizados en un periodo de tiempo definido.

·- Dicho estudio debe ser realizado por toda persona que quiera establecer algún tipo de negocio o nuevo proyecto de índole económico, para definir su viabilidad y riesgos.

El balance inicial de activos nos permite iniciar las ventas, a las ventas les quitamos los costos para obtener las utilidades netas para conformar el balance general a partir del comportamiento de estas en el periodo definido x, el cual para el siguiente periodo será el balance inicial.

Elementos que componen una proyección financiera:

·      Efectivo: es el elemento mas importante en las proyecciones, ya que nos dice que tan viable es el negocio y si este puede o no seguir operando.es importante resaltar que el efectivo y la utilidad no son lo mismo, el dinero es el material interno de trabajo que permite operar a una empresa, el comportamiento y la razón de ingreso del mismo debe ser proyectado desde el periodo 0 y se debe seguir ajustando a la realidad a medida que la empresa entra en operación y existan datos reales de donde basarse, y a partir de su estudio podemos determinar que meses somos sostenibles y que meses estamos en déficit.

·   Ventas: es el elemento de las proyecciones mas difícil de proyectar, ya que esta ligada a elementos de la demanda como el mercado, la participación que dicha empresa tenga en el mercado, precio del producto, inflación, distribución, mercadeo, etc, y de la oferta como capacidad instalada, oferta de competidores, y bienes sustitutos.

Los flujos de caja y estados de resultados, ofrecen la información necesaria para que los inversionistas y demás terceros de las empresas, comprendan su funcionamiento y reciban una idea global de el desempeño de la misma en el periodo x, lo cual es muy útil para conocer no solo las ventas de una empresa, sino también la administración de los gastos, pagos, y operaciones a través de la colocación de dineros a lo largo del periodo.

A partir del estudio de flujos de caja y estados de resultados podemos obtener información como: solvencia, liquidez, rotación del dinero o de producto, rentabilidad, cuentas por cobrar, depreciación, apalancamiento financiero, entre otras.

El objetivo de los estados financieros es proporcionar información de:

Activos

Pasivos

Patrimonio neto

Ingresos y gastos incluyendo estado de perdidas y ganancias.

Flujos de efectivo

Los estados financieros proyectados, son estados estimados, que se hacen sobre la base de presupuestos.

Son considerados estados de forma

Flujos de caja- cash flow:  Es un instrumento que muestra los movimientos de ingresos y egresos en efectivo de una organización en un periodo de tiempo x.

Sirve para medir el comportamiento futuro de la liquidez, por lo que esta asociado con disponibilidad de efectivo.

Los flujos de caja permiten:

    Identificar momentos cronológicos de un periodo en el que pueden haber sobrantes o faltantes de liquides.

Medir la eficiencia política de la cobranza y de créditos.

 Calcular el valor económico de una organización en el corto y largo plazo.

Deriva de herramientas y análisis adicionales como la TIR  y VAN

Sirve como herramienta de estudio para entidades financieras y proveedores a la hora de hacer un estudio de crédito.

Permite calcular la rentabilidad de las inversiones.

 A largo plazo permiten calcular decisiones de inversión y financiamiento.

Estado de ganancias y perdidas (PYG). La utilidad bruta se halla de la disminución de gastos administrativos y operativos, (de venta).

Este reporte se calcula a partir de la siguiente secuencia de procesos:

 Se denomina utilidad antes de impuestos e intereses, (UAII).

Ahora se calcula la utilidad antes de impuestos mediante el calculo de gastos financieros del periodo.

La utilidad neta se calcula luego de calcular el valor total de impuestos a pagar por el periodo.

BALANCE GENERAL

El balance general es el estado financiero que se elabora al final de un periodo contable e incluye información patrimonial , de activos y pasivos.

ACTIVO: representa toda la colocación de liquidez de la empresa distinta a la inversión inicial.

PASIVO: representa el endeudamiento total de la empresa con bancos,inversionistas, terceros, proveedores, o el estado

.

PATRIMONIO: Lo constituye la planta física de la organización así como los bienes dentro de la misma que constituyan el material de trabajo de esta.

Dicho en otras palabras un balance general muestra una radiografía de lo que es una empresa en un escenario cronografico, cuyo propósito es responder preguntas como:

·Cuanto dinero invirtió la organización

Como financia la organización todas sus inversiones.

·Quienes financian la organización

·Cual es la liquidez de la organización

Es o no solvente la organización.